Fortalecendo o UXD Stablecoin com ativos do mundo real
O protocolo UXD integra o pool de liquidez da Credix como garantia de stablecoin com suporte inicial de US$ 2 milhões
O UXD Stablecoin é agora ~ 50% garantido por investimentos do Real World Asset por meio do Credix Liquidity Pool com um APY de 12,0% direcionado, que será repassado aos detentores do UXP e ao fundo de seguro do protocolo. O investimento inicial de US$ 2 milhões foi concluído em 3 de janeiro de 2023.
A UXD Protocol estabeleceu uma parceria empolgante com a Credix Finance para implantar US$ 2,0 milhões, aproximadamente 50%, da garantia da stablecoin UXD em empréstimos garantidos por ativos do mundo real (“RWA”) por meio do pool de liquidez da Credix. A UXD Protocol, emissora da UXD, que é uma stablecoin descentralizada totalmente colateralizada, apoiada por uma posição delta neutra baseada em derivativos, tem trabalhado em estreita colaboração com a equipe da Credix para formar essa parceria por muitos meses. A Credix é um mercado de crédito descentralizado que conecta investidores institucionais com FinTechs em mercados emergentes, principalmente na América Latina, trazendo linhas de dívida estruturada com garantia excessiva para a cadeia. Esta próxima fase do módulo Asset Liability Management(“ALM”) permite que o protocolo UXD acesse oportunidades de crédito do mundo real com rendimentos ajustados ao risco superiores direcionados e diversificação contra fatores de risco específicos de cripto.
O ALM busca apoiar o UXD com várias estratégias de investimento geradoras de rendimento e de baixo risco que, coletivamente, constroem um mecanismo diversificado de garantia. O rendimento gerado por essas estratégias reverte para o token de governança UXP e o fundo de seguro do protocolo UXD. O primeiro recompensa os membros da comunidade UXD e incentiva a participação na governança, enquanto o último fortalece o “buffer de último recurso” do UXD. A fase inicial do ALM foi concluída no quarto trimestre de 2022 como UXD integrado ao Mercurial Vault (agora Meteroa ), um agregador de rendimento que distribui investimentos em vários pools de empréstimos da Solana. Uma parte do apoio colateral da UXD foi implantada na Mercurial com o rendimento realizado sendo usado para recomprar a UXP, buscando aumentar seu preço de mercado e reforçar o fundo de seguro, garantindo ainda mais o protocolo.
Essa integração com o Credix representa a Fase II da implementação do ALM: apoiando o UXD com ativos do mundo real. A Credix facilita a criação de facilidades de dívida estruturada para originadores de empréstimos FinTech não bancários por meio de sua plataforma com tecnologia Solana. Esses credores FinTech emitem empréstimos para seus mutuários finais, que são PMEs tradicionais (financiamento baseado em receita, financiamento de equipamentos, empréstimos garantidos por ativos, etc.) e consumidores (automóveis, cartões de crédito, BNPL, etc.). As facilidades de dívida da Credix são normalmente divididas em uma estrutura de tranche Sênior/Mezanino/Júnior, com a parcela Sênior tendo o menor risco relativo, uma vez que é reembolsada primeiro na cascata de fluxo de caixa e a Júnior, inversamente, tendo o maior risco. Os incentivos estão alinhados neste tipo de instalação, pois a posição Junior é assumida pelo credor FinTech e o Mezanino é garantido pelo “Underwriter”. um investidor de crédito experiente que realiza due diligence adicional em nome de outros provedores de capital. Essas outras entidades absorveriam quaisquer perdasantes que a posição Sênior possa. Por meio do ALM, o UXD Protocol investirá no pool de liquidez da Credix, que compreende a parte sênior e mais protegida de todas as transações ao vivo na plataforma da Credix em um APY básico de 12% em USDC. Esta foi a execução para a implantação inicial de US$ 2 milhões da Credix. Resumindo, a garantia Credix da UXD estará na posição de tranche mais protegida, diversificada em vários investimentos individuais e obtendo retorno de caixa sobre caixa de dois dígitos. Todas as ofertas ativas da Credix podem ser visualizadas em seu aplicativo .
A UXD é agora uma das duas stablecoins descentralizadas significativamente apoiadas e gerando receitas substanciais de empréstimos do mundo real, sendo a outra a Maker’s DAI e a única nativa de Solana. Esta é uma iniciativa mutuamente benéfica na vanguarda da inovação que está trazendo oportunidades de empréstimo reais e tangíveis para o financiamento descentralizado. Ao fazer parceria com a Credix, a UXD fornecerá capital justo para mercados carentes na América Latina, fortalecendo coletivamente o ecossistema Solana. Os detentores de UXD apreciarão o investimento de menor risco e a diversificação adicional, enquanto os detentores de UXP colherão benefícios diretos dos 12% APY visados no pool de liquidez da Credix.
